米国大統領選挙はトランプさんが当選しましたね。おめでとうございます。強いリーダーシップを発揮して米国経済を良い方向に持っていってほしいですよね。日本の総理大臣も米国の大統領選挙のように国民が選ぶことが出来たらいいのになと思うかな。
事前の予想以上にトランプ氏は強かったね
根強い人気があるよね
トランプ氏の当選によって、米国経済が力強く進んで行くのではないかという事でトランプ氏当選後の米国株市場は大きく上昇していて、米国株に投資している方々は大いに喜んだ１日だったのではないかな。
トランプ氏が掲げる政策には関税強化や移民対策強化などがあり、それがインフレを引き起こす可能性が強いという事で、米国長期債券（10年債）の金利も大きく上昇していました。米国長期債券の金利が上昇するという事は、米国長期債券ETFなどは下落する事になるよね。
と、いうことで私が保有している米国長期債券ETFが軒並み大幅下落していたんだな。
もともと私のポートフォリオは、景気悪化へ向かっていったときのためにキャッシュ比率を高めにしていたんだ。ところが景気後退はなかなか起きず、温存していたキャッシュは全然活躍する場もなく、温存されたままだったんだ。これだと、全く増えない。そこで、キャッシュを寝かせておくぐらいなら、米国長期債券ETFに投資をしておこうと思ったんだ。
今後に金利低下が進んで行くのであれば、米国長期債券ETFは上昇するので、キャッシュで置いていくよりも米国債券ETFにしておけば、資金も増えるという目論見があったんだな。
景気後退 → 金利低下 → 景気低迷 → 株価下落
こんな感じで想定していて、株価が下落した時に温存していたキャッシュで投資をしようと思っていたけど、金利が低下していくなら長期債券ETFが上昇していくと思われるので、それならば米国債券ETFに投資しておけば、資金も増えて、更に多くの株式を購入できると欲張ってしまったんだな。
なので、温存していたキャッシュの大半で、「EDV（米国長期債券ETF）」と「TMF（３倍レバレッジの米国長期債券ETF）」と「2621（日本市場に上場している米国債券ETF）」を購入していたんだな。
これが、目論見が外れて、上昇するどころか下落してしまって困った状態になってしまっていたんだ。
しかも、トランプ氏が大統領に決まったことで、今後は関税強化などの政策によってインフレが進むと想定されているので、当面は米国長期債券にとって逆風（米国長期金利が上昇して米国長期債券ETFは更に下落）になる可能性が高くなってしまったんだ。
こうなると、米国長期債券ETFは、かなり長期的に保有しておかないと元に戻らない可能性が出てきたんだね。
なので、今のうちにある程度は損切りしてでもキャッシュに戻しておくことにしたんだ。
そして、先日の大統領選挙後の相場において、EDVとTMFを全部売却したんだ。
| 銘柄 | 保有株数 | 売却株価 | 売却金額 | 損益金額 | 騰落率 |
|---|---|---|---|---|---|
| EDV（旧NISA） | 222株 | 70.5ドル | 2,404,970円 | ＋44,402円 | ＋1.8％ |
| EDV（特定） | 967株 | 70.5ドル | 10,501,853円 | －538,698円 | －4.8％ |
| TMF（特定） | 243株 | 44.1ドル | 1,647,945円 | －145,394円 | －8.1％ |
なかなかのやられっぷりだね(笑)。全部で 684,092円も減っているんだから、大失敗だよね。
ただ、EDVもTMFも保有している間は配当金が支払われていて、EDVが 419,975円、TMFが 45,316円の配当金を受け取っているので、配当金を差し引きすると、マイナスは 218,801円となるので、EDVとTMFに投資した合計金額である 1519万4458円から計算すると、1.4％程度のマイナスという事になるから、少しはマイナス幅がマシになるかな。
とはいえ、キャッシュで置いていたら減らないはずだったものが減っているので大失敗には間違いないよね。
売却したのは、EDVとTMFだけなので、まだ「2621（日本市場に上場している米国債券ETF）」が残っているんだよね。こいつは絶賛含み損中（－10.5％）なので、困っているんだな。
米国債券ETFなので、長期的に保有していれば、いずれは元に戻ってくるとは思うんだ。いつまでも米国長期国債の金利（政策金利）が高い金利のままではないと思うので、いずれインフレが落ち着けば金利も下がっていき、米国債券ETFの株価も上昇していくと思うよ。
ただ、トランプ氏が大統領になった事で、関税強化や移民政策強化などによってインフレが高まってしまったら、インフレを抑えるために、FRBが再び利上げに軌道修正するかもしれないし、そうなると米国債券ETFが上昇するまで数年は掛かるかもしれないんだな。
そういうことを考慮すると、米国債券ETFのポジションを高いままにしておくのは怖いので、とりあえず「EDV」と「TMF」は売却して、「2621」だけを残した形にしておいたんだ。
今後は、トランプ氏が大統領になるのであれば、米国優先・経済優先のトランプ氏の場合は株式市場が上昇する可能性が高いかなと思うんだ。それであれば、「EDV」や「TMF」を保有したままでいるよりも、米国株式に乗り換えた方がいいかなと思って、多少の損切は覚悟のうえで売却する事にしたんだ。
やっぱり欲張って行動すると、ろくなことにならないよね。欲張らずに、コツコツと投資を続けていくことを忘れないようにしないといけないね。
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