新NISA制度が始まり、株式への興味を持つ人々が増えて、株の話題が上がる事が多くなってきました。ワイドショーなどでも株式投資やNISA制度について取り上げる機会も多くなっていて、投資人口が増えてきているなと感じる事があります。
確かにテレビでよく投資の話題が上がっているよね
雑誌でも株式特集をしている事が多くなりましたよね
テレビや雑誌で株式特集などがされる際に、よく話題にあがるのがインデックス投資です。市場平均と取る事が出来て、投資の中でも比較的安定感のある投資先として、初心者にもお勧めの投資先としてあげられている事が多いと思います。
そんな万人に人気のインデックス投資ですが、一部の投資家からは「インデックス投資を買うなんてバカだよな」と批判を浴びる事があるようです。
特に最近の新NISAでは、オルカンやS&P500などの海外株式インデックスを購入する割合が7割ほどと圧倒的多数を占めている事から、「バカの一つ覚え」「流行にすぐ乗るお調子者」という批判があるみたいです。
インデックス投資が批判される主な理由は次の通りです。
- 個別株の方がパフォーマンスがイイ
- 海外インデックスはすでに上がり過ぎている
- 平均が好きな日本人らしい投資行動
さて、批判されている理由については、大きく間違っているとまでは思いませんが、それでもインデックス投資は万人にお勧めできる安定した投資商品だと思います。
インデックス投資に満足できない人は、個別株などに投資をしていけばいいと思いますが、基本的にはインデックス投資で充分だと思います。
個別株の方がパフォーマンスが良いというのは、確かにそうだと思います。インデックス投資はあくまでも平均を取る投資なので、平均以上は取れないし、それを望むような投資先ではないです。なので、個別株のようなパフォーマンスを上げる事は出来ません。
最近のS&P500などは、上位銘柄が相場を牽引していると言われています。そうであれば、マイクロソフトやエヌビディア、アマゾン、グーグルなどの上位陣だけを購入していたほうがパフォーマンスはインデックス投資よりも優れています。
なので、インデックス投資をするよりも個別株の方がパフォーマンスが良いというのは間違ってはいないと思います。
ただ、個別株の方がパフォーマンスがいいという反面、下落相場になれば個別株は逆のパフォーマンスになっていきます。インデックス投資を遥かに上回るマイナスリターンを叩き出します。今は、上昇相場が続いているのでいい面だけが強く浮かび上がってきますが、下落相場の場合は個別株のリターンは逆回転していきます。
個別株の方がパフォーマンスがいいというのは、良い面もあれば悪い面もあります。プラスのパフォーマンスに作用すればリターンは大きくなりますが、マイナスのパフォーマンスに作用すれば損失が膨らんでしまいます。どちらに転ぶ場合もインデックス投資よりも大きなパフォーマンスとなるので、好調な時はいいですが不調な時は非常に苦しくなります。
それを耐える事が出来る人であればいいのですが、多く方は痛みに耐える事が意外と難しいので、個別株よりもインデックス投資の方がお勧めであるし、特に初心者の場合には強くインデックス投資をお勧めする事になります。
海外インデックス投資は、すでに上がり過ぎているというのは、ケース・バイ・ケースだと思います。インデックス投資に含まれている各企業がこれからも利益を順調に上げ続けていけるのであれば上昇は正当化されていくし、業績が思わしくないのであれば上昇は正当化されません。
そのあたりの見極めは必要だと思いますが、上がり続けているから上がり過ぎだと判断するのは短絡的過ぎると思えてしまいます。
ただ、最近は円安に振れているから海外資産は円換算した時には増えているという事実があるので、今後に円高になった時にはパフォーマンスは落ちるという事は考慮しておかないといけないという事は忘れてはいけないと感じます。
最後に、インデックス投資を好むのは平均が好きな日本人らしい行動だというのは、それでいいのだと思います。
平均にいるという事は、可もなく不可もなくといった感じになってしまいますが、投資の世界においてはそれで充分です。安定的に資産が増えていくという事が理想的であり、そういった観点からするとインデックス投資ほどおあつらえ向きな投資商品はないのではないかと思います。
投資において、一番ダメなのがリスクを取り過ぎて退場してしまう事です。リターンを追い求めすぎたり、損失を取り返そうと思って更にリスクを高めたりする事によって、投資の世界では簡単に一発退場してしまう事があります。投資においては一発退場は最も避けないといけない事です。
インデックス投資をしていれば、一発退場になる可能性は低いです。比較的安定的な投資先であるインデックス投資は退屈だと感じるかもしれませんが、それが投資にとっては正解なのだと思います。
「インデックス投資を買うやつはバカだ」という批判を耳にする事があるかもしれませんが、そんな事は気にせずにコツコツとインデックス投資を積み上げていく事が成功への近道なのだと思いますよ。
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